국내에 상장된 미국 장기 회사채 ETF - ARIRANG 미국장기우량회사채

올해 6월부터는 금리 인하의 가능성이 있다고 대부분의 기관들이 예측중인데요.

 

이번에는 미국 금리 인하시 수혜를 볼 수 있는 ETF인 ARIRANG 미국장기우량회사채에 대해서 알아보겠습니다.

 

 

해당 ETF는 만기 15년이상의 미국 장기 우량회사채에 투자하는 ETF입니다.

 

구성종목

화이자, JP모건, 인텔 등 다양한 회사의 회사채에 투자하는 ETF인데요.

구성종목에 대해서 어떻게 읽어야 하는지 저도 얼마전까진 몰랐었는데,

PFE 5.3 05/19/53은 화이자, 5.3%금리, 53년 5월 19일 만기라고 읽는 것이더라구요.

그래서 구성종목 TOP10 중 만기를 보시면 41~53년으로, 얼추 듀레이션 평균을 20년 정도로 생각하면 될 것 같습니다.

회사채의 듀레이션 평균이 20년이라면, 미국채 20년보다 약간 더 높은 금리를 노려볼 수 있겠는데요.

하지만 총보수 0.38로 보수가 엄청 낮은 ETF는 아니기 때문에, 미국채와 비슷한 금리라고 생각하시면 됩니다.

만약 미국 금리가 인하한다면, 그 금리 인하에 따라서 가치 상승을 노려볼 수 있는 ETF인데요.

저도 미국 30년채 ETF와 비교하다가, 이 ETF를 매수했습니다.

 

ARIRANG 미국장기우량회사채 ETF를 매수한 이유

원화로 미국채를 투자하는 방법은 보통 두가지인데요

첫번째는 달러 환전 후 달러로 미국채를 투자하는 법,

두번째는 원화로 상장한 미국채 관련 ETF를 매수하는 법입니다.

그런데 저는 연금저축 / ISA계좌에서 매수하려 했기 때문에, 원화로 국내상장 ETF를 매수해야 했는데요.

환헷지의 비용은 연 2.8%로 굉장히 높아서 환노출 ETF를 매수하려 했는데, 아쉽게도 환노출 ETF는 정확히 미국 30년채 ETF라기보단, 이것저것 섞고, 헷지용으로 TMF(미국채 3배 레버리지 ETF)를 일부 섞어서 운용중이었습니다.

그래서 듀레이션은 30년채보다 낮지만, 구성종목이 가장 깔끔하고 정직한 ARIRANG 미국장기우량회사채를 매수했습니다.

 

 

결론

ARIRANG 미국장기우량회사채는 연금저축 / ISA계좌에서 미국채 투자가 하고싶다면 한번쯤 생각해보실 수 있을법한 ETF입니다.

평균 듀레이션은 20년이 좀 넘는 것으로 보이는 장기채로, 금리 인하 시 수익을 기대 해 볼 수 있습니다.

하지만, 금리 인하 시 달러 가치의 하락으로 인한 환노출로 인한 손실이 발생할 수 있으니, 환헷지 ETF와 비교 후 결정하셔야 합니다.