은행을 자동사냥 돌리는 금융그룹 - 한국금융지주

오늘 가져온 종목은 한국금융지주입니다.

 

 

한국금융지주는 정확히 한국투자금융지주로서 금융업을 하는 지주사입니다.

Forward PER은 4.76배로 주가가 굉장히 저평가된 것으로 볼 수 있습니다.

 

한국투자증권, 신탁, 밸류자산운용, 캐피탈 등을 소유한 금융지주인데요.

 

 

증권사 컨센서스를 보면 22년도에 실적이 꺾였지만, 현재는 회복중이며, 실적이 우상향할것으로 예상되는 금융지주입니다.

 

 

한국금융지주의 배당성향은 20~22퍼인데요..

동종업계의 주주환원율이 30~60퍼 사이인 것을 생각해보면, 굉장히 아쉽습니다.

 

또한 한국금융지주는 PF 익스포저가 굉장히 높은 편인데요.

PF가 문제가 되기 시작하면 실적이 뒤집힐 수 있다는 점을 반드시 인지해야 합니다.

 

 

이 기업의 투자 포인트는 무엇이 있을까요?

1. 밸류업 프로그램과 엮여서 동종업계만큼 주주환원율을 높일 시 추가적인 주가 상승 가능

동종 업계와 비슷한 수준까지만 배당성향을 올려주더라도 엄청난 주가 상승을 기대해볼 수 있는 종목입니다.

 

 

2. 상장사 중 최고 성장 은행인 카카오뱅크 간접 투자 가능

 

상장 은행인 카카오뱅크의 지분을 카카오보다 1주 덜 들고 있습니다.

이것은 한국금융지주가 은행 지분을 보유하지만, 은행을 소유하지 않은 금융 지주사로 남아 정부의 규제를 덜받는 효과도 있는데요.

사실상 은행 운용의 어려운점은 모두 피하지만 은행의 상승에는 올라타있는 은행을 자동사냥하는 금융지주라 생각합니다.

최고 성장주인 카카오뱅크를 간접투자를 생각하신다면 정말 메리트있는 종목입니다.

 

 

3. 우선주 투자 가능

 

현재 한국금융지주 우선주의 주가는 한국금융지주 본주 69,800원 보다 31.6% 정도 저렴합니다.

주주환원율이 낮은 편이라서 배당이 아쉽다 생각하시는 분들은 우선주를 투자해도 좋다고 생각합니다.

 

 

개인적으로는 한국금융지주는 주주환원율이 낮지만, 그만큼 성장하기 때문에 증권사 중 탑픽 or 2등 종목이라고 생각합니다. (주주를 주인으로 아는 메리츠금융지주와 머리속으로 아무리 비교해봐도 누가 더 우위인지는 잘 모르겠습니다.)

한번쯤 공부해보셨으면 좋겠습니다.